الخيار الغريبة.
ما هو "الخيار الغريبة"
الخيار الغريب هو الخيار الذي يختلف في هيكل من الخيارات الأمريكية أو الأوروبية المشتركة من حيث الأصول الأساسية، أو حساب كيفية أو عندما يتلقى المستثمر مكافأة معينة. عادة ما تكون الخيارات الغريبة أكثر تعقيدا من خيارات الفانيلا البسيطة، مثل المكالمات وتضع تلك التجارة في البورصة.
كسر أسفل "الخيار الغريبة"
أمثلة الخيار الغريبة.
في حين أن هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة المتاحة، وفيما يلي تفاصيل ثلاثة من أكثر تداولا.
خيارات المجمع هي الخيارات التي تعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء خيار آخر بسعر محدد في أو بحلول تاريخ محدد. وعادة ما يكون الأصل الأساسي لخيار المكالمة أو الخيار هو ضمان حقوق الملكية، ولكن الأصل الأساسي لخيار مجمع هو دائما خيار آخر. خيارات مجمع تأتي في أربعة أنواع: دعوة على المكالمة، والدعوة على وضع، وضعت على وضع، ووضع على المكالمة. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عادة في أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الدخل الثابت.
وتتشابه خيارات الحاجز مع دعوات الفانيلا العادية وتضعها، ولكنها تصبح فقط نشطة أو تنطفئ عندما يصل الأصل الأساسي إلى مستويات أسعار معينة. في هذا المعنى، قيمة خيارات الحاجز يقفز صعودا أو هبوطا في قفزات، بدلا من تغيير في السعر في زيادات صغيرة. ويتم تداول هذه الخيارات عادة في أسواق الصرف األجنبي وأسهم األسهم. هذه الخيارات الغريبة تأتي أيضا في أربعة أنواع: صعودا وهبوطا، أسفل والخروج، حتى في، وإلى أسفل وإلى أسفل. على سبيل المثال، قد يتم كتابة خيار حاجز مع سعر المغلوب 100 $ على الأسهم التي تتداول حاليا عند 80 $. سوف يتصرف الخيار كالمعتاد من الأسعار التي تتراوح من 80 $ إلى 99.99 $، ولكن بمجرد أن سعر السهم الأساسي يصل إلى 100 $، يتم ضرب الخيار تخرج وتصبح لا قيمة لها.
تمنح خيارات المناقص المالك فترة زمنية معينة لتقرر ما إذا كان الخيار الذي يمتلكه سيصبح خيار اتصال أوروبي أو خيار وضع أوروبي. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عموما في سوق الأسهم، ولا سيما على المؤشرات. تعد خيارات المنتقي خيارا رائعا عندما يتوقع حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار في المستقبل القريب، ويمكن شراؤها عادة بتكلفة أقل من المكالمة ووضع خيار الخيار.
ويكيبانكينغ نقطة إنفو.
خيارات فكس التسعير (الغريبة) - خيارات حاجز واحد الأوروبي.
فريف.
خيارات الحاجز هي جزء من الخيارات الغريبة. وهي تختلف عن الخيارات القياسية (أو الفانيلا) من خلال وجود معايير إضافية لتحديد ما إذا كان يمكن تفعيلها أم لا / تمارس أو لا.
مع خيارات الفانيليا يتم مقارنة سعر بقعة الأساسي لسعر الإضراب أن تقرر ما إذا كنا ممارسة ذلك أم لا. على رأس سعر الإضراب، الخيارات الغريبة لها حاجز السعر (ق): يمكن أن تكون أسعار الحاجز واحد أو مزدوج.
خلال عمر الخيار، سيتم مقارنة السعر الفوري الأساسي مع حاجز، على هذا النحو، وقال خيارات غريبة & # 8220؛ مسار تعتمد & # 8221؛.
أنواع الحواجز.
سيحدد مستوى الحاجز ما إذا كان الخيار مفعلا أم غير نشط.
عندما يعبر السعر الفوري في حاجز، سيتم تفعيل الخيار.
عندما يعبر السعر الفوري حاجز الخروج، سيتم إلغاء تنشيط الخيار.
عند التداول، يمكن أن يكون الحاجز أعلى أو أدنى من السعر الفوري.
الحاجز هو أعلى عندما فوق السعر الفوري.
ينخفض الحاجز عندما يكون دون السعر الفوري.
قائمة مزيج من هذين النوعين يعطي 4 أنواع من خيارات الحاجز:
النظر في خيار يمكن أن يكون مكالمة أو وضع، ويمكن أن يكون الحاجز فوق أو تحت الإضراب، مجموع مجموعات هو في الواقع 16.
المصطلح.
عند تداول خيارات الحاجز العادية، الحاجز هو خارج المال:
إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "تدق في خيارات الحاجز". إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "طرق الخروج حاجز".
عند تداول خيارات الحاجز العكسي، الحاجز في المال:
إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "ركلة في حاجز" أو "تدق عكس في" الخيارات. إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "الخروج من حاجز" أو "عكس خروج" خيارات.
ملخص رسومي: 16 مجموعات.
حواجز المغلوب.
إذا كان السعر الفوري يلمس الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم إلغاء تنشيط الخيارات.
لخيارات كال:
ضرب حاجز الخيار كال.
بالنسبة إلى خيارات بوت:
وضع ضرب حاجز الخيار.
الحواجز المغرقة:
بمجرد أن يلمس السعر الفوري الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم تنشيط الخيارات.
لخيارات كال:
دعوة تدق في خيارات الحاجز.
بالنسبة إلى خيارات بوت:
وضع تدق في خيارات الحاجز.
التسعير من الخيارات حاجز واحد الأوروبي.
وفرت ميرتون (1973) الصيغة التحليلية الأولى لخيار كال والاسفل. ثم في عام 1993 وضعت راينر وروبينشتاين أشكال مغلقة لحساب سعر جميع مجموعات من الخيارات حاجز واحد الأوروبي. لقد استندت النماذج على بلاك & أمب؛ سكولز.
نماذج مغلقة للتسعير:
راينر & أمب؛ روبنشتاين (1993)
أشكال مغلقة دلتا:
خيارات حاجز دلتا.
وترد أسعار خيارات الحاجز بواسطة المجموعات التالية من A و B و C & أمب؛ D. نفس القاعدة ل دلتا.
أسعار المغلوب.
للخيارات خروج المغلوب كال:
أسفل وخارج: الحاجز هو من المال (S & غ؛ H)
نوك-أوت كال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B & # 8211؛ د.
نوك-أوت كال ويث ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A & # 8211؛ C.
صعودا وخروجا: الحاجز في المال (S & لوت؛ H)
عكس تدق التدريجي الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.
عكس تدق التدريجي كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): 0.
للخيارات خروج المغلوب بوت:
الخروج والخروج: الحاجز هو خارج المال (S & لوت؛ H)
ضرب التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A & # 8211؛ C.
خروج المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B & # 8211؛ د.
أسفل و خارج: الحاجز في المال (S & غ؛ H)
عكس تدق التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): 0.
عكس المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.
ضرب في الأسعار.
للخيارات تدق في كال.
أسفل و في: حاجز هو الخروج من المال (S & غ؛ H)
تدق في الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + D.
نوك-إن كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): C.
ما يصل و: في حاجز في المال (S & لوت؛ H)
عكس تدق في كال مع ضربة & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B - C + D.
عكس Knock - في كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A.
للخيارات نوك في بوت:
ما يصل و: في حاجز هو الخروج من المال (S & لوت؛ H)
ضرب في بوت مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): C.
ضرب في بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + D.
أسفل وفي: حاجز في المال (S & غ؛ H)
عكس تدق في بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A.
ريفيرز نوك-إن بوت مع ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B - C + D.
تم نشر هذا الدخول في 21 مايو، 2018، 2:32 م ويودع تحت المشتقات. يمكنك متابعة أي ردود على هذا الإدخال من خلال رسس 2.0. يمكنك ترك تعليق، أو تعقيب من خلال موقعك الشخصي.
الفوركس والخيارات الغريبة.
معظم تجار الأسهم والعقود الآجلة على الأقل على دراية بمفاهيم تداول الخيارات الأساسية، ولكن الخيارات هي وحش مختلف كثيرا في عالم الفوركس.
مع استمرار تداول العملات الأجنبية للتوسع في مساحة تجارة التجزئة، جانب واحد من السوق وتساءل العديد من التجار حول هو تداول الخيار.
على الرغم من أنها ليست بعد جزءا شائعا من تجارة الفوركس الفوركس بقعة، اللاعبين في السوق الفردية لديهم إمكانية الوصول إلى تداول الخيارات - اعتمادا على وسيطهم. الخيارات في سوق الفوركس الفوري ليست موحدة طريقة عقود الخيارات هي للأسهم المتداولة في البورصة والعقود الآجلة - أي أنه لا توجد أسعار ضربة محددة مسبقا أو تواريخ انتهاء الصلاحية يستخدمها جميع الوسطاء والتجار. إذا كان الوساطة الخاص بك يقدم تداول الخيارات، فمن المرجح أن يكون قائمة محددة نسبيا من عقود الخيار، فضلا عن القدرة على إنشاء أداة مخصصة من اختيارك.
خصائص خيار الفوركس.
على عكس تداول الخيارات في أسواق الأسهم والأسواق الآجلة حيث تنتهي الخيارات على فترات منتظمة (على سبيل المثال، كل 30 يوما أو ثلاثة أشهر) ويمكن تداولها عبر الإنترنت، في عملاء الفوركس في العالم عادة يجب أن تتاجر الخيارات عبر الهاتف - ولكن يمكن أيضا إنشاء مخصصة عقود الخيار مع مجرد أي سعر ستريك وانتهاء الصلاحية.
هذا التخصيص يعطي التجار المرونة، ولكنه أيضا يجعل فكس أوبتيونيس أكثر تعقيدا بسبب صعوبة تحديد ما إذا كان سعر معين معين إلى حد ما. معظم شركات الفوركس، بما في ذلك غين كابيتال و هوتسبوتفكس، تقول أنها لا ترى حتى الآن الكثير من الاهتمام من العملاء. ونتيجة لذلك، فإن تداول الخيارات في الفوركس هو الأنسب للمتداولين ذوي الخبرة وفقا ل غين، والذي يوفر تداول خيارات الفوركس ضمن منصة فكس التقليدية.
لا تفرض معظم الأنظمة الأساسية عمولات على الخيارات؛ يتم تعويضهم من خلال انتشار العطاء / الطلب. وعادة ما يتم بناء خيارات الفوركس لتنتهي في أسبوع أو أسبوعين، ولكن مرة أخرى، وهذا هو ما يصل الى الوساطة والعميل.
أنواع الخيارات والاستراتيجيات.
خيارات الفوركس تأتي في اثنين من النكهات: الفانيليا والغريبة. خيارات الفانيليا هي مكالمات بسيطة ويضع مألوفة لتخزين الخيارات الآجلة والتجار. الخيارات الغريبة تشير إلى إما مزيج من الخيارات (ينتشر) أو الاختلافات على ملامح العائد من خيارات الفانيليا - أنواع مختلفة تماما من المنتجات مع خصائص تشبه الخيار.
نوع واحد من تجارة خيار الفوركس الذي يقع ضمن الفئة الأخيرة هو خيار "معدل ثابت"، وهو معاملة فريدة تمكن المتداول من الربح من خلال مبلغ "دفع تعويض" محدد سلفا إذا تم التوصل إلى السعر المحدد للسعر أو النطاق السعري خلال فترة تداول محددة.
وبصفة عامة، فإن الوساطة ستقسم كل يوم تداول على مدار 24 ساعة إلى جلسات تداول متعددة. قبل بدء جلسة التداول، ستشير الشركة عادة إلى حدود السعر لبعض أزواج العملات التي يمكن من خلالها إدخال أوامر الخيارات ذات السعر الثابت لجلسة التداول هذه. وستقوم الشركة بعد ذلك بالاقتباس من القسط الذي يجب على المتداول دفعه لشراء تجارة الخيار الثابت. مرة واحدة يتم إدخال أمر، يتم خصم قسط للتجارة تلقائيا من حساب التداول الخاص بك.
إذا تم الوصول إلى السعر المحدد أو النطاق السعري لزوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فسيتم تلقائيا دفع مبلغ دفع محدد مسبقا (والذي تقرره الشركة والعميل وفقا لشروط خيار "العقد") تلقائيا إلى حساب التاجر عند نهاية جلسة التداول. في حالة عدم التوصل إلى سعر زوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فإن خيار سعر ثابت تنتهي، لا قيمة لها.
على سبيل المثال إذا كان سعر اليورو / الدولار الأمريكي (ور / أوسد) عند 1.3028 قبل فترة تداول معينة، يمكن إنشاء عقد خيار سعر ثابت حيث يتلقى التاجر مبلغ عائد قدره X دولار إذا تداول زوج اليورو / الدولار الأمريكي فوق مستوى 1.3070 خلال فترة التداول.
وتستند خيارات الحاجز إلى مستوى السعر المحدد مسبقا (الحاجز) بعملة، والتي إذا تم التوصل إليها سوف إما خلق خيار الفانيليا (دعوة أو وضع) أو القضاء على وجود خيار الفانيليا. ويشار إلى هذه الخيارات باسم "تدق في / تدق التدريجي" الخيارات.
هناك نوعان من خيارات المعرفة: أعلى و في و أسفل و في. في حالة وجود أوب-إن-في الخيار، والمشتري يختار حاجز السعر العلوي فوق السوق. إذا كانت العملة تصل إلى هذا المستوى، يتم تشغيل موقف الخيار الفانيليا مع تاريخ الاستحقاق وسعر الإضراب المتفق عليها في البداية.
على سبيل المثال، إذا كان زوج العملات ور / أوسد عند 1.3028، فقد يكون خيار الارتفاع والطلب من خيار خيار الشراء الطويل مع سعر الإضراب 1.3055 الذي يتم تشغيله إذا تداول زوج العملات ور / أوسد فوق مستوى 1.3050.
خيار أسفل و في هو نفسه، إلا أن العملة يجب أن تصل إلى حاجز أقل لتحريك موقف الخيار. عند ضرب اختيار انخفاض مستوى الأسعار، فإنه يخلق مكالمة أو وضع موقف الخيار.
خيارات المغلوب هي عكس تدق الإضافية. مع المعرفة، والمشتري يبدأ مع خيار الفانيليا. ومع ذلك، إذا تم ضرب حاجز السعر المحددة سلفا، يتم إلغاء موقف الخيار الفانيليا. كما هو الحال مع الخيار تدق في، وهناك نوعان: صعودا وهبوطا وهبوطا وخارجها. مع استراتيجية صعودا وخروجا، إذا كان الخيار يضرب الحاجز العلوي، يتم إلغاء الخيار وتفقد قسط الخاص بك. مع أسفل والخروج، إذا كان الخيار يضرب حاجز السعر السفلي، يتم إلغاء الخيار.
المخاطر في تداول الفوركس خيارات الفوركس.
عقود عقود الفوركس تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الأسهم أو العقود الآجلة. ولا توجد مواصفات موحدة للعقود أو أسواق مركزية متداولة في البورصة، مما يعني وجود شفافية ضئيلة أو معدومة في الأسعار؛ وهذا يجعل من الصعب تحديد ما إذا كان السعر الذي تدفعه لخيار إغلاق القيمة "العادلة" النظرية. أساسا، خيار الفوركس هو معاملة خاصة مخصصة بين التاجر والوساطة والتجار فقط مع خبرة كبيرة في كل من تداول العملات الأجنبية وتقنيات التسعير الخيار يجب أن تحاول الاستفادة من استراتيجيات الخيار في سوق الفوركس.
وتعطي الصفقة لحاملها خيار بيع أسهم معينة أو عملة أو غيرها من السلع الأساسية بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة سلفا. وتعطي المكالمة لحاملها الحق في شراء سند أساسي بموجب نفس الشروط. يمكن أن تكون المكالمات والمكالمات أكثر من العداد (أوتك) - بمعنى أن المستثمرين سيحددون نقاط ممارسة خاصة بهم ونضجهم وحجمهم الافتراضي مع طرف مقابل - أو يتم تبادلهم، مما يعني أن الخيارات يمكن شراؤها وبيعها عند انتهاء الصلاحية، والإضرابات والأفكار على سوق متداولة علنا. والمكونات الرئيسية لتسعير الخيارات هي التقلب والوقت اللازم للاستحقاق، وكلما زاد الأمر سيجعل الخيار أكثر تكلفة.
النمط الأمريكي: خيار يمكن ممارسته في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية.
في المال (أتم): وهو خيار يكون سعر الإضراب متطابقا (أو قريب جدا) من سعر السهم الحالي (أو الآجلة).
خيار الاتصال: خيار يعطي المالك الحق، وليس الالتزام، لشراء الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.
عميق (على سبيل المثال عميق في المال الخيار أو عميق خارج المال الخيار): خيارات المكالمة مع أسعار الإضراب التي هي أعلى بكثير من السعر الحالي للأصل الأساسي ووضع خيارات مع أسعار الإضراب التي هي أقل بكثير من الحالية سعر الأصل الأساسي.
النمط الأوروبي: خيار لا يمكن إلا أن تمارس عند انتهاء الصلاحية، وليس قبل.
التمرين: لتبادل خيار للأداة الأساسية.
انتهاء الصلاحية: آخر يوم يمكن فيه ممارسة الخيار وتبادله للأداة الأساسية (عادة آخر يوم تداول أو بعد يوم واحد).
في المال (إيتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية.
القيمة الجوهرية: الفرق بين سعر الإضراب لخيار النقود وسعر الأصل الأساسي. خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 22 لديه 2 نقطة من القيمة الجوهرية إذا كان السوق الأساسي يتداول في 24.
من المال (أوتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية.
قسط: سعر خيار.
خيار الخيار: خيار يمنح المالك الحق، وليس الالتزام، لبيع الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.
ستريك ("إكسيرسيس") السعر: السعر الذي يتم فيه تبادل المخزون الأساسي عند ممارسة الخيار.
قيمة الوقت: قيمة قيمة الخيار التي هي دالة من الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية. كما نهج انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت ينخفض بمعدل تسارع، وهي ظاهرة تعرف باسم "تسوس الوقت".
التقلب: مستوى حركة السعر في السوق. تقيس التقلبات التاريخية تقلبات الأسعار (عادة ما تحسب على أنها الانحراف المعياري لأسعار الإغلاق) خلال فترة زمنية معينة - على سبيل المثال. في الأيام ال 20 الماضية. التقلبات الضمنية هي تقدير السوق الحالي للتقلبات المستقبلية كما هو مبين في مستوى أقساط الخيار. وكلما ارتفعت التقلبات الضمنية، كلما ارتفعت قيمة الخيار.
توفر خيارات الفوركس الفورية المزيد من البدائل التجارية.
سوق الفوركس الإلكتروني يحافظ على الحصول على أفضل للمستثمر. ويبدو أن القاعدة هي أنه مهما كان للمؤسسات أن تتاجر، فإن الجمهور سيتاح لها قريبا الوصول إليها أيضا. أولا، كان الفوركس الفوري حصرا للتداولات المؤسسية والعملاء من البنوك. اليوم، يمكن للجميع التداول الفوركس الفوري. الآن، وتأتي الخيارات على الفوركس الفوري. هذا صحيح، بقعة الفوركس الخيارات.
هناك سلبيات، على الرغم من. يجب على المتداول أن يفهم أن الخيارات على العقود الفورية تختلف في إطار كبير من الخيارات المتعلقة بعقود العملات الآجلة. شراء أو بيع خيار على الفور هو صفقة التفاوض مع البنك. نعم، أنها تستخدم صيغة بلاك شولز لتحديد القيمة الممتازة، ولكن ليس هناك سعر السوق. يمكنك شراء الخيار، ولكن من الممكن أنه عندما كنت ترغب في بيعه لا يوجد أي مشتر. ويشكل عدم وجود شفافية في الأسعار خطرا آخر. إذا كنت تتداول خيار الفوركس بقعة، قد يكون الثمن الذي دفعته بعيدة جدا عن قيمتها النظرية، ويمكن للتاجر على علم تحديد ما يجب أن يكون هذا السعر. لاحظ أيضا ما إذا كان الخيار هو الخيار الأمريكي أو الأوروبي. الخيار الأوروبي يمكن أن تمارس إلا في موعد محدد.
ويبين الرسم البياني أدناه أن المكالمة على اليورو في 8773 (في المال) يكلف سعر الطلب من 89 نقطة. وستنتهي صلاحيتها في 24 فبراير. وهذا تاريخ تعسفي، ويمكن للتاجر ضبط تاريخه أيضا. نحن نرى الأسعار على شراء مكالمة على اليورو تقريبا نفس سعر الإضراب لانتهاء 13 فبراير. لذلك يمكن للتاجر التغلب على كونه رهينة للوقت والتقلبات ووضع معلمات التداول الخاصة به. هذا هو أداة التداول ممتازة.
محتوى هذا الموقع هو حقوق الطبع والنشر 2018 المالية انتشار الرهان المحدودة يرجى الاتصال بنا إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أي من ذلك.
الفوركس والخيارات الغريبة.
معظم تجار الأسهم والعقود الآجلة على الأقل على دراية بمفاهيم تداول الخيارات الأساسية، ولكن الخيارات هي وحش مختلف كثيرا في عالم الفوركس.
مع استمرار تداول العملات الأجنبية للتوسع في مساحة تجارة التجزئة، جانب واحد من السوق وتساءل العديد من التجار حول هو تداول الخيار.
على الرغم من أنها ليست بعد جزءا شائعا من تجارة الفوركس الفوركس بقعة، اللاعبين في السوق الفردية لديهم إمكانية الوصول إلى تداول الخيارات - اعتمادا على وسيطهم. الخيارات في سوق الفوركس الفوري ليست موحدة طريقة عقود الخيارات هي للأسهم المتداولة في البورصة والعقود الآجلة - أي أنه لا توجد أسعار ضربة محددة مسبقا أو تواريخ انتهاء الصلاحية يستخدمها جميع الوسطاء والتجار. إذا كان الوساطة الخاص بك يقدم تداول الخيارات، فمن المرجح أن يكون قائمة محددة نسبيا من عقود الخيار، فضلا عن القدرة على إنشاء أداة مخصصة من اختيارك.
خصائص خيار الفوركس.
على عكس تداول الخيارات في أسواق الأسهم والأسواق الآجلة حيث تنتهي الخيارات على فترات منتظمة (على سبيل المثال، كل 30 يوما أو ثلاثة أشهر) ويمكن تداولها عبر الإنترنت، في عملاء الفوركس في العالم عادة يجب أن تتاجر الخيارات عبر الهاتف - ولكن يمكن أيضا إنشاء مخصصة عقود الخيار مع مجرد أي سعر ستريك وانتهاء الصلاحية.
هذا التخصيص يعطي التجار المرونة، ولكنه أيضا يجعل فكس أوبتيونيس أكثر تعقيدا بسبب صعوبة تحديد ما إذا كان سعر معين معين إلى حد ما. معظم شركات الفوركس، بما في ذلك غين كابيتال و هوتسبوتفكس، تقول أنها لا ترى حتى الآن الكثير من الاهتمام من العملاء. ونتيجة لذلك، فإن تداول الخيارات في الفوركس هو الأنسب للمتداولين ذوي الخبرة وفقا ل غين، والذي يوفر تداول خيارات الفوركس ضمن منصة فكس التقليدية.
لا تفرض معظم الأنظمة الأساسية عمولات على الخيارات؛ يتم تعويضهم من خلال انتشار العطاء / الطلب. وعادة ما يتم بناء خيارات الفوركس لتنتهي في أسبوع أو أسبوعين، ولكن مرة أخرى، وهذا هو ما يصل إلى الوساطة والعميل.
أنواع الخيارات والاستراتيجيات.
خيارات الفوركس تأتي في اثنين من النكهات: الفانيليا والغريبة. خيارات الفانيليا هي مكالمات بسيطة ويضع مألوفة لتخزين الخيارات الآجلة والتجار. الخيارات الغريبة تشير إلى إما مزيج من الخيارات (ينتشر) أو الاختلافات على ملامح العائد من خيارات الفانيليا - أنواع مختلفة تماما من المنتجات مع خصائص تشبه الخيار.
نوع واحد من تجارة خيار الفوركس الذي يقع ضمن الفئة الأخيرة هو خيار "معدل ثابت"، وهو معاملة فريدة تمكن المتداول من الربح من خلال مبلغ "دفع تعويض" محدد سلفا إذا تم التوصل إلى السعر المحدد للسعر أو النطاق السعري خلال فترة تداول محددة.
وبصفة عامة، فإن الوساطة ستقسم كل يوم تداول على مدار 24 ساعة إلى جلسات تداول متعددة. قبل بدء جلسة التداول، ستشير الشركة عادة إلى حدود السعر لبعض أزواج العملات التي يمكن من خلالها إدخال أوامر الخيارات ذات السعر الثابت لجلسة التداول هذه. وستقوم الشركة بعد ذلك بالاقتباس من القسط الذي يجب على المتداول دفعه لشراء تجارة الخيار الثابت. مرة واحدة يتم إدخال أمر، يتم خصم قسط للتجارة تلقائيا من حساب التداول الخاص بك.
إذا تم الوصول إلى السعر المحدد أو النطاق السعري لزوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فسيتم تلقائيا دفع مبلغ دفع محدد مسبقا (والذي تقرره الشركة والعميل وفقا لشروط خيار "العقد") تلقائيا إلى حساب التاجر عند نهاية جلسة التداول. في حالة عدم التوصل إلى سعر زوج العملة الأساسي خلال جلسة التداول، فإن خيار سعر ثابت تنتهي، لا قيمة لها.
على سبيل المثال إذا كان سعر اليورو / الدولار الأمريكي (ور / أوسد) عند 1.3028 قبل فترة تداول معينة، يمكن إنشاء عقد خيار سعر ثابت حيث يتلقى التاجر مبلغ عائد قدره X دولار إذا تداول زوج اليورو / الدولار الأمريكي فوق مستوى 1.3070 خلال فترة التداول.
وتستند خيارات الحاجز إلى مستوى السعر المحدد مسبقا (الحاجز) بعملة، والتي إذا تم التوصل إليها سوف إما خلق خيار الفانيليا (دعوة أو وضع) أو القضاء على وجود خيار الفانيليا. ويشار إلى هذه الخيارات باسم "تدق في / تدق التدريجي" الخيارات.
هناك نوعان من خيارات المعرفة: أعلى و في و أسفل و في. في حالة وجود أوب-إن-في الخيار، والمشتري يختار حاجز السعر العلوي فوق السوق. إذا كانت العملة تصل إلى هذا المستوى، يتم تشغيل موقف الخيار الفانيليا مع تاريخ الاستحقاق وسعر الإضراب المتفق عليها في البداية.
على سبيل المثال، إذا كان زوج العملات ور / أوسد عند 1.3028، فقد يكون خيار الارتفاع والطلب من خيار خيار الشراء الطويل مع سعر الإضراب 1.3055 الذي يتم تشغيله إذا تداول زوج العملات ور / أوسد فوق مستوى 1.3050.
خيار أسفل و في هو نفسه، إلا أن العملة يجب أن تصل إلى حاجز أقل لتحريك موقف الخيار. عند ضرب اختيار انخفاض مستوى الأسعار، فإنه يخلق مكالمة أو وضع موقف الخيار.
خيارات المغلوب هي عكس تدق الإضافية. مع المعرفة، والمشتري يبدأ مع خيار الفانيليا. ومع ذلك، إذا تم ضرب حاجز السعر المحددة سلفا، يتم إلغاء موقف الخيار الفانيليا. كما هو الحال مع الخيار تدق في، وهناك نوعان: صعودا وهبوطا وهبوطا وخارجها. مع استراتيجية صعودا وخروجا، إذا كان الخيار يضرب الحاجز العلوي، يتم إلغاء الخيار وتفقد قسط الخاص بك. مع أسفل والخروج، إذا كان الخيار يضرب حاجز السعر السفلي، يتم إلغاء الخيار.
المخاطر في تداول الفوركس خيارات الفوركس.
عقود عقود الفوركس تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الأسهم أو العقود الآجلة. ولا توجد مواصفات موحدة للعقود أو أسواق مركزية متداولة في البورصة، مما يعني وجود شفافية ضئيلة أو معدومة في الأسعار؛ وهذا يجعل من الصعب تحديد ما إذا كان السعر الذي تدفعه لخيار إغلاق القيمة "العادلة" النظرية. أساسا، خيار الفوركس هو معاملة خاصة مخصصة بين التاجر والوساطة والتجار فقط مع خبرة كبيرة في كل من تداول العملات الأجنبية وتقنيات التسعير الخيار يجب أن تحاول الاستفادة من استراتيجيات الخيار في سوق الفوركس.
وتعطي الصفقة لحاملها خيار بيع أسهم معينة أو عملة أو غيرها من السلع الأساسية بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة سلفا. وتعطي المكالمة لحاملها الحق في شراء سند أساسي بموجب نفس الشروط. يمكن أن تكون المكالمات والمكالمات أكثر من العداد (أوتك) - بمعنى أن المستثمرين سيحددون نقاط ممارسة خاصة بهم ونضجهم وحجمهم الافتراضي مع طرف مقابل - أو يتم تبادلهم، مما يعني أن الخيارات يمكن شراؤها وبيعها عند انتهاء الصلاحية، والإضرابات والأفكار على سوق متداولة علنا. والمكونات الرئيسية لتسعير الخيارات هي التقلب والوقت اللازم للاستحقاق، وكلما زاد الأمر سيجعل الخيار أكثر تكلفة.
النمط الأمريكي: خيار يمكن ممارسته في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية.
في المال (أتم): وهو الخيار الذي يكون سعر الإضراب متطابقا (أو قريب جدا) من سعر السهم الحالي (أو الآجلة).
خيار الاتصال: خيار يعطي المالك الحق، وليس الالتزام، لشراء الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.
عميق (على سبيل المثال عميق في المال الخيار أو عميق خارج المال الخيار): خيارات المكالمة مع أسعار الإضراب التي هي أعلى بكثير من السعر الحالي للأصل الأساسي ووضع خيارات مع أسعار الإضراب التي هي أقل بكثير من الحالية سعر الأصل الأساسي.
النمط الأوروبي: خيار لا يمكن إلا أن تمارس عند انتهاء الصلاحية، وليس قبل.
التمرين: لتبادل خيار للأداة الأساسية.
انتهاء الصلاحية: آخر يوم يمكن فيه ممارسة الخيار وتبادله للأداة الأساسية (عادة آخر يوم تداول أو بعد يوم واحد).
في المال (إيتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية.
القيمة الجوهرية: الفرق بين سعر الإضراب لخيار النقود وسعر الأصل الأساسي. خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 22 لديه 2 نقطة من القيمة الجوهرية إذا كان السوق الأساسي يتداول في 24.
من المال (أوتم): خيار الاتصال مع سعر الإضراب فوق سعر الأداة الأساسية أو خيار وضع مع سعر الإضراب أقل من سعر الأداة الأساسية.
قسط: سعر خيار.
خيار الخيار: خيار يمنح المالك الحق، وليس الالتزام، لبيع الأسهم (أو العقود الآجلة) بسعر ثابت.
ستريك ("إكسيرسيس") السعر: السعر الذي يتم فيه تبادل المخزون الأساسي عند ممارسة الخيار.
قيمة الوقت: قيمة قيمة الخيار التي هي دالة من الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية. كما نهج انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت ينخفض بمعدل تسارع، وهي ظاهرة تعرف باسم "تسوس الوقت".
التقلب: مستوى حركة السعر في السوق. تقيس التقلبات التاريخية تقلبات الأسعار (عادة ما تحسب على أنها الانحراف المعياري لأسعار الإغلاق) خلال فترة زمنية معينة - على سبيل المثال. في الأيام ال 20 الماضية. التقلبات الضمنية هي تقدير السوق الحالي للتقلبات المستقبلية كما هو مبين في مستوى أقساط الخيار. وكلما ارتفعت التقلبات الضمنية، كلما ارتفعت قيمة الخيار.
توفر خيارات الفوركس الفورية المزيد من البدائل التجارية.
سوق الفوركس الإلكتروني يحافظ على الحصول على أفضل للمستثمر. ويبدو أن القاعدة هي أنه مهما كان للمؤسسات أن تتاجر، فإن الجمهور سيتاح لها قريبا الوصول إليها أيضا. أولا، كان الفوركس الفوري حصرا للتداولات المؤسسية والعملاء من البنوك. اليوم، يمكن للجميع التداول الفوركس الفوري. الآن، وتأتي الخيارات على الفوركس الفوري. هذا صحيح، بقعة الفوركس الخيارات.
هناك سلبيات، على الرغم من. يجب على المتداول أن يفهم أن الخيارات على العقود الفورية تختلف في إطار كبير من الخيارات المتعلقة بعقود العملات الآجلة. شراء أو بيع خيار على الفور هو صفقة التفاوض مع البنك. نعم، أنها تستخدم صيغة بلاك شولز لتحديد القيمة الممتازة، ولكن ليس هناك سعر السوق. يمكنك شراء الخيار، ولكن من الممكن أنه عندما كنت ترغب في بيعه لا يوجد أي مشتر. ويشكل عدم وجود شفافية في الأسعار خطرا آخر. إذا كنت تتداول خيار الفوركس بقعة، قد يكون الثمن الذي دفعته بعيدة جدا عن قيمتها النظرية، ويمكن للتاجر على علم تحديد ما يجب أن يكون هذا السعر. لاحظ أيضا ما إذا كان الخيار هو الخيار الأمريكي أو الأوروبي. الخيار الأوروبي يمكن أن تمارس إلا في موعد محدد.
ويبين الرسم البياني أدناه أن المكالمة على اليورو في 8773 (في المال) يكلف سعر الطلب من 89 نقطة. وستنتهي صلاحيتها في 24 فبراير. وهذا تاريخ تعسفي، ويمكن للتاجر ضبط تاريخه أيضا. نحن نرى الأسعار على شراء مكالمة على اليورو تقريبا نفس سعر الإضراب لانتهاء 13 فبراير. لذلك يمكن للتاجر التغلب على كونه رهينة للوقت والتقلبات ووضع معلمات التداول الخاصة به. هذا هو أداة التداول ممتازة.
محتوى هذا الموقع هو حقوق الطبع والنشر 2018 المالية انتشار الرهان المحدودة يرجى الاتصال بنا إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أي من ذلك.
Comments
Post a Comment