خيارات الأسهم استراتيجيات الضرائب

استراتيجيات الضرائب لخيارات الأسهم.

معرفة قواعد خيارات الأسهم للحصول على أفضل النتائج المالية والضريبية. رولينغ & أمب؛ يمكن للشركات الزميلة مساعدتك مع خيارات الأسهم، وحدات الأسهم المقيدة، وخطط شراء الأسهم الموظف.

خيارات الأسهم مربكة. تطبق قواعد مختلفة على كل نوع من الخيارات أو جائزة الموظف. كما يأتي قوس الضرائب الخاص بك أيضا في اللعب، فضلا عن الحد الأدنى البديلة العواقب الضريبية المحتملة. رولينغ & أمب؛ الشركات الزميلة لديها كباس و سفبس لخلق استراتيجية لأي نوع من حافز الأسهم بما في ذلك:

خيارات الأسهم حافز خيارات الأسهم غير المؤهلة مقيدة وحدات الأسهم خطة شراء الأسهم الموظف.

معرفة القواعد لهذه الاستثمارات المعقدة يمكن أن تساعدك على تجنب دفع الضرائب غير الضرورية. رولينغ & أمب؛ يمكن للشركات الزميلة شرح القواعد ووضع خطة بالنسبة لك لممارسة بذكاء الخيارات الخاصة بك. اتصل بالفريق اليوم على الرقم 619-295-0200 لجدولة اجتماع تمهيدي مجاني لمعرفة كيف يمكننا مساعدتك.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.

يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.

لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.

ما هو الخيار الأسهم الموظف؟

وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).

وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).

وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.

تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.

للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.

على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.

يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.

فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.

كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.

بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):

والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.

وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:

والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.

اعتبارات أخرى.

وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.

يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.

الحد الأدنى.

من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.

ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.

5 عوامل تساعدك على تحديد متى يجب ممارسة خيارات الأسهم.

سوف الظروف الفردية الخاصة بك تحديد متى يحين الوقت.

بعض مقالات المشورة تقول يجب عليك التمسك خيارات الأسهم الموظف الخاص بك لأطول فترة ممكنة. لا تمارسها حتى تقترب من تواريخ انتهاء صلاحيتها. من الناحية النظرية، على الأقل، وهذا يعطي السهم فرصة لزيادة السعر إضافية.

ولكن هذا قد لا يكون دائما المشورة الصحيحة. الظروف الخاصة بك، ومستوى الراحة الخاصة بك مع المخاطر، الوضع الضريبي الخاص بك، وعدد قليل من العوامل الأخرى ينبغي أيضا النظر فيها.

وهنا خمسة عوامل لتزن كما كنت في محاولة للتوصل إلى إجابة شخصية عن أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

الاحتياجات المالية الخاصة بك.

إذا كنت تحتفظ بالخيارات على أمل أن يتجه سعر السهم إلى الارتفاع، فكر في احتياجاتك الحالية من النقد مقارنة بإمكانية تحقيق مكاسب إضافية. إذا كنت بحاجة النقدية الآن والخيارات الخاصة بك لها قيمة، وممارسة الآن هو شيء مؤكد. إن ارتفاع سعر السهم في المستقبل ليس مؤكدا.

قد ترغب في ممارسة الرياضة في وقت مبكر بسبب:

لديك ارتفاع سعر الفائدة الديون التي يمكن أن تسدد. ليس لديك وفورات نقدية كافية وتحتاج إلى صندوق يوم ممطر أكبر أو صندوق الطوارئ. تحتاج إلى أموال لدفع دفعة واحدة على منزل. لديك فرصة استثمارية مقنعة أخرى تعتقد أن لديها إمكانات أكبر من أسهم الشركة. تحتاج إلى أموال دراسية لطفل في الكلية.

المخاطر / العائد ترادوف.

هناك مكون إلى خيارات أسهم الموظف يسمى قيمة الوقت.

عندما يكون هناك العديد من السنوات المتبقية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت هو احتمال مكاسب إضافية في المستقبل. جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت يأتي خطر أن السهم قد تنخفض. سوف تختفي المكاسب التي سوف تدرك من خلال ممارسة اليوم.

قد ترغب في تحمل المخاطر من الجدول والتخلي عن المكاسب الإضافية المحتملة إذا:

وهناك كمية كبيرة نسبيا من ثروتك المالية - أكثر من 10 في المئة - مرتبطة بالفعل في أسهم الشركة. النقد في متناول اليد اليوم يمكن أن توفر تحسنا كبيرا في الوضع المالي الخاص بك على أساس الاحتياجات المالية الخاصة بك. لا تفكر في أن آفاق أسهم الشركة تبدو جذابة.

فرص التخطيط الضريبي.

ويشمل التخطيط الضريبي توقع الدخل المتوقع والخصومات على مدى السنوات القادمة. ممارسة كل ما تبذلونه من الخيارات في سنة واحدة يمكن عثرة لك في شريحة الضرائب أعلى. قد تكون هناك أسباب ضريبية لممارسة بعض الخيارات الآن والانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الآخرين. قد يكون من المنطقي ممارسة جزء من الخيارات الخاصة بك كل عام بدلا من الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لممارسة كل منهم.

ظروف السوق.

وينبغي النظر في تقلب أسهم الشركة وتقلب ظروف السوق ككل. الشمس لا تألق دائما. يتم إجراء هذه النقطة بشكل جيد في مقالة كنن المال على ممارسة خيارات الأسهم:

"خلال فقاعة الأسهم التقنية، على سبيل المثال، أخذ عدد قليل على الأقل من الموظفين المحافظين الأرباح في شركات الطيران عالية & # 39؛ تشارك. تحويل المكاسب الورقية في الخيارات إلى نقد حقيقي - على الرغم من ممارسة & # 34؛ في وقت مبكر & # 34؛ وفقا للحكمة التقليدية، يبدو أنه كان حذرا بشكل استثنائي في وقت لاحق ".

كمية من الخيارات / المستثمر إنفستاتيون.

إذا كان لديك أسرة متطورة وعالية القيمة، يمكنك اتباع استراتيجيات أكثر تقدما من شخص أقل تعقيدا. والقاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هي أنه إذا لم تفهم ذلك، فلا تفعل ذلك. جون أولاغوز، المؤلف من بدء العمل في خيارات الأسهم الموظف، يتحدث عن استراتيجيات التوظيف الخيار الأسهم الموظف المتقدمة. جون هو صانع الأسهم خيارات السوق السابق من مجلس شيكاغو خيارات تبادل وتبادل الخيارات المحيط الهادئ في سان فرانسيسكو.

ويقول إنه يمكنك تقليل المخاطر وزيادة العائدات المحتملة باستخدام استراتيجيات متقدمة تنطوي على بيع المكالمات وشراء يضع على أسهم الشركة. ويصر جون على أنه عند مقارنته باستراتيجية التدريب والبيع، فإن إستراتيجيات الخيارات المتقدمة هي طريقة أكثر فعالية للحد من المخاطر والتقاط القيمة الزمنية المتبقية في خياراتك.

ونحن سوف توجه لكم من خلال قرارات التقاعد الأكثر أهمية، من متى تبدأ في اتخاذ الضمان الاجتماعي إلى حيث لقضاء التقاعد أحلامك.

جون يشرح أفكاره في 5 القواعد الذهبية لإدارة خيارات الأسهم الموظف. ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجيات المتقدمة يتم تنفيذها بشكل أفضل من قبل أولئك الذين لديهم خيارات أسهم الموظفين التي يحتمل أن تكون قيمتها 500،000 دولار أو أكثر.

لا تتبع قاعدة معبرة بشكل أعمى مع الاحتفاظ بجميع الخيارات حتى النهاية. النظر في جميع العوامل لاتخاذ قرار يناسب احتياجاتك.

تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منحة الأسهم المقيدة، الجزء 3.

أنا هذا الجزء الثالث والأخير لسلسلة لدينا على فرض الضرائب على خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، ونحن سوف الخطوط العريضة لبعض الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها لتحقيق عواقب ضريبية أفضل. في حين أن القائمة أدناه هي بالتأكيد ليست شاملة، فإنه يغطي بعض الاستراتيجيات المؤثرة. تذكر أنه - استنادا إلى أنواع الضرائب المختلفة الموصوفة في الجزء الأول من هذه السلسلة - من خلال التخطيط الضريبي الجيد، قد تتمكن من تحقيق تحسن بنسبة 19.6٪ في معدل الضرائب الفدرالي. ويمثل هذا التحسن الفرق بين ضريبة الدخل العادية الاتحادية بنسبة 39.6٪ ومعدل الأرباح الرأسمالية طويل الأجل بنسبة 20٪.

في مرحلة مبكرة إسو ممارسة وعقد.

في حين أن هذا قد يبدو وكأنه سيكون استراتيجية شعبية، وكنت قد تكون عن دهشتها كم من الناس أبدا الحصول على جميع أنحاء لتنفيذ ذلك. إذا كان لديك خيارات الأسهم حافز في مرحلة مبكرة بدء وسعر السهم الحالي يساوي سعر ممارسة الخيار الخاص بك، ثم الجانب السلبي الوحيد لشراء الخيارات الخاصة بك هو احتمال فقدان تكلفة التمرين. إذا كانت الشركة في مرحلة مبكرة جدا ويمكنك تحمل المخاطر (أي أنها تمثل نسبة مئوية صغيرة من صافي القيمة السائلة)، أو إذا كان السعر رخيصا (فواتير لكل سهم)، فلماذا لا تحصل على مكاسب رأس المال على مدار الساعة بدأت الآن، حتى يتسنى لجميع التقدير في المستقبل يمكن أن تخضع للضريبة على أسعار طويلة الأجل؟ ومرة أخرى، لاحظ أنني قبلت هذه الاستراتيجية مع افتراض أن سعر الإضراب كان مساويا للقيمة السوقية العادلة الحالية - لذلك ليس هناك انتشار وبالتالي لا ضريبة فظيعة فظيعة ناتجة عن الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت).

التمرين المبكر أو 83 (ب) الانتخابات.

جميع منح خيارات الأسهم تقريبا لديها قيود استحقاق. ومع ذلك، العديد من الشركات توفر لك الفرصة لممارسة الأسهم الخاصة بك قبل أن يكون قد استحق. وهذا ما يعرف عادة باسم الحق في "ممارسة مبكرة". إذا كانت خطة الأسهم الخاصة بك تسمح لممارسة الرياضة في وقت مبكر، والباب 83 (ب) من قانون الإيرادات الداخلية يسمح لك لإجراء انتخابات حيث يمكنك تسريع عواقب ضريبة الدخل من المنحة إلى (بدلا من الاستحقاق) وبدء المكاسب الرأسمالية على مدار الساعة في وقت الشراء الخاص بك، قبل حصولك على الاستحقاق. ونتيجة لذلك فإن التقدير المستقبلي (حتى الذي يحدث قبل الاستحقاق) سيخضع جميعا لقواعد المكاسب الرأسمالية ويحتمل أن تكون معدلات الضرائب على الأرباح الرأسمالية تفضيلية طويلة الأجل.

لاحظ أنه يجب عليك تقديم نموذج الانتخاب 83 (ب) في غضون 30 يوما من شراء خياراتك غير المؤهلة لتنفيذ هذه الإستراتيجية. أي انتشار بين سعر التمرين الخاص بك وقيمة الأسهم المشتركة الأساسية في وقت المنحة سوف تصبح الدخل الخاضع للضريبة لك في الوقت الذي تقدم فيه 83 (ب) الانتخابات. لا يمكنك تقديم 83 (ب) أو استخدام هذه الاستراتيجية لتحسين العواقب الضريبية للوحدات رسو الخاصة بك. (قد ترغب أيضا في قراءة "ألويس فيل يور 83 (b)" للحصول على إحصاءات إضافية.)

ممارسة وعقد ل أمت كروس.

كما نوقش في الجزء 1 من هذه السلسلة، كل عام كنت تدفع أعلى من الضرائب العادية و أمت. في الجزء 2 أوضحنا أنھ عند ممارسة خیارات خیارات الحوافز (إسو)، یجب أن تستحوذ علی دخل أمت بین الفارق بین سعر إضراب الخیار والقیمة السوقیة العادلة للأسھم العامة الأساسیة لخیارك. إذا افترضنا أنه بدون أي تمارين إسو، فإن ضريبة دافع الضرائب العادية أعلى من أمت له أو لها لسنة معينة، فإن الاستراتيجية المثالية ستكون ممارسة إسو حتى النقطة التي ترتفع فيها أمت لتكون متساوية مع الضريبة العادية . وهذا ما يسمى عادة نقطة التقاطع أمت وهو في الأساس النقطة التي سوف تبدأ في دفع أمت على تمارين إسو إضافية. يمكنك البدء بشكل أساسي بفترة الاحتفاظ على المدى الطويل لجزء من أسهم إسو الخاصة بك على أساس معفي من الضرائب طالما أنك لا تتجاوز نقطة التقاطع هذه.

& # 8220؛ & # 8230؛ من خلال التخطيط الضريبي الجيد، قد تكون قادرا على تحقيق تحسن بنسبة 19.6٪ في معدل الضرائب الفدرالي. ويمثل هذا التحسن الفرق بين ضريبة الدخل العادية الفيدرالية بنسبة 39.6٪ ومعدل أرباح رأس المال على المدى الطويل عند 20٪. & # 8221؛

دعونا ندرس حالة افتراضية باستخدام نفس مجموعة من الحقائق التي أوضحناها في الجزء 1 لإظهار كروس أمت:

موظف في تويتر يودع واحدة براتب أساسي قدره 180،000 دولار وإيرادات من الحصول على وحدات رسو قدرها 570،000 دولار أخرى لإجمالي الدخل $ 750،000. عند هذه النقطة، يظهر دافعي الضرائب ضريبة منتظمة قدرها 225،064 $ و الحد الأدنى المؤقت الضرائب (تمت) من 208،600 $. انها ليست في أمت: ضرائبها العادية تتجاوز لها تمت بنسبة 16،464 $. الآن دعونا نفترض أن دافعي الضرائب لديه بعض إسو القديمة مع سعر الإضراب من 1 $ للسهم الواحد وأن تويتر يتداول في 60 $ للسهم الواحد. كم عدد إسو يمكن أن تمارس دون الدخول في أمت؟ في حين أن الحساب الفعلي قد يكون أكثر تعقيدا قليلا، يمكننا تبسيطه إلى المعادلة التي تأخذ الفرق بين الضرائب العادية و TMT - $ 16،464-ويقسمه بنسبة 28٪ (معدل أمت) لتعطينا 58،800 $. إذا قمنا بتقسيم مبلغ 58،800 $ من الدخل الإضافي من قبل أمت بمقدار 59 $ (الفارق في إسو) نأتي مع حوالي 996 سهم. هذا هو العدد التقريبي لل إسو التي يمكن أن تمارسها للوصول إلى نقطة كروس.

البيع في نفس اليوم وممارسة - وعقد إسو.

في كثير من الأحيان الاستراتيجية المثلى هي ممارسة إسو حتى كروس أوفر كما هو موضح أعلاه ثم ممارسة لا أكثر لذلك العام. ولكن ماذا لو كنت بالفعل تجد نفسك في أمت؟ في هذه الحالة قد تفكر في القيام باستراتيجية بيع في نفس اليوم (على افتراض أن الأسهم الخاصة بك قابلة للتداول بحرية) لزيادة الدخل العادي بحيث الضريبة العادية الخاصة بك ثم يتجاوز أمت الخاص بك. بمجرد تحقيق ذلك، يمكنك ممارسة وعقد إسو مرة أخرى إلى نقطة كروس أمت. يمكنك أيضا استخدام خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس) لتوليد الدخل العادي الإضافي اللازم لتنفيذ هذه الاستراتيجية.

لنرى كيف يمكن لهذه الاستراتيجية أن تلعب، دعونا الاستمرار في العمل مع أرقامنا من الأمثلة السابقة.

في وقت سابق قررنا أن دافعي الضرائب يمكن أن يمارس ويحمل حوالي 996 إسو قبل الوصول إلى كروس أمت. ولكن ماذا لو كان دافعي الضرائب قد مارسوا بالفعل واحتجزوا 10،000 إسو في وقت سابق من العام، عندما كان انتشار إسو 40 $ للسهم الواحد؟ ومن شأن ذلك أن يضيف مبلغ 000 400 دولار من دخل أمت، الأمر الذي سيجعل دافعي الضرائب في أمت (28 في المائة من 000 400 دولار يساوي 000 112 دولار). وعند هذه النقطة، يحصل دافعي الضرائب على معدل ضريبي فدرالي هامشي يبلغ 28٪ إلى أن تخرج من أمت، حيث يعود معدل الضريبة إلى 39.6٪. وهناك بعض الطرق المختلفة التي يمكن أن تتبع بها هذه الحالة. ومن الطرق التي يمكن اتباعها اتخاذ بعض المخاطر من الجدول عن طريق بيع بعض األسهم التي جاءت من ممارسة إسو في وقت سابق من السنة. وهذا سوف يؤدي إلى الدخل العادي والأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، والتي سوف سحب تدريجيا لها من أمت إذا كانت هذه الأسهم تؤدي بما فيه الكفاية. ويمكنها أن تنجز نفس الشيء إذا كانت لديها منظمات غير حكومية وطنية يمكن أن تمارسها أيضا (أو إذا كان لديها زوج يمكن أن يمارسه). والفكرة هنا هي أنه من خلال توليد المزيد من الدخل العادي، فإن دافعي الضرائب يتسلقون من أمت ويخضع دخلها العادي للضريبة بنسبة 28٪ (بدلا من 39.6٪) حتى تكون خارج أمت.

ممارسة إيسوس في وقت مبكر من السنة.

في الجزء 2 من هذه السلسلة، شرحنا مخاطر عدم عقد إسو الخاص بك لفترة كافية. عندما لا تتمكن من الاحتفاظ بالأسهم التي تلقيتها من ممارسة إسو لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وسنة واحدة من تاريخ ممارسة الرياضة، فإنك تؤدي إلى التخلص من الأهلية، والتي تخضع للضريبة كدخل عادي. عندما يحدث التمرين والبيع الذي يؤدي إلى التخلص من الأهلية في نفس السنة الضريبية، يكون لديك دخل عادي. ويحسب هذا الدخل بقياس الانتشار في يوم ممارسة الرياضة؛ عندئذ يتم تكبد أرباح أو خسائر رأسمالية قصيرة األجل في حالة حدوث البيع في وقت الحق من السنة. لم يكن لديك لالتقاط الدخل أمت من يوم من التمارين الرياضية بسبب تنحية قبل نهاية العام.

وبالنظر إلى التداعيات المذكورة أعلاه، فإن إحدى الاستراتيجيات ذات الأسهم المتداولة في البورصة هي ممارسة إيزو في وقت مبكر من العام، ثم الانتظار حتى نهاية العام لمعرفة ما إذا كان سعر السهم قد ارتفع أو هبط. إذا كان قد انخفض، كنت تبيع لتحريك التخلص من الاستبعاد بحيث لم يكن لديك لدفع فانتوم ضريبة أمت على قيمة انتشار أعلى. إذا ترتفع، يمكنك الاستمرار في عقد للعلاج المكاسب على المدى الطويل.

لتدعيم فهمنا لهذا المفهوم، دعونا نفعل بعض الحسابات.

نفترض في 5 يناير كنت ممارسة إسو ل تكستوك مع سعر الإضراب من 1 $ للسهم الواحد وقيمة السوق العادلة من 51 $ للسهم الواحد. أما العام الذي يسير بشكل كبير، ولكن في تقرير أرباح الربع الثالث من العام، فإن أداء الشركة يتراجع، بينما يتداول السهم إلى 31 دولارا للسهم الواحد. على افتراض أنك بالفعل في أمت، إذا كنت لا تزال للاحتفاظ الأسهم و لا تبيع بحلول نهاية العام، على الخاص بك ضريبة العام الحالي العائد سوف تظهر أمت من 14 $ للسهم الواحد (28٪ من انتشار 50 $) - على الرغم من حقيقة أن السهم هو الآن أقل بكثير من عندما كنت تمارس. لذا فإن الإستراتیجیة ھنا ستتمثل في بیع السھم قبل نھایة العام لتحریك التصرف غیر المؤھل. وهذا يؤدي إلى 30 $ من الدخل العادي مع ضريبة المقابلة من 8.40 $ (مرة أخرى، نحن نفترض أنك لا تزال في AMT - حتى أن 28٪ من انتشار 30 $).

رسو و أمت.

في حين أن هناك حقا شيء يمكنك القيام به لتغيير طابع الدخل رسو الخاص بك عند الاستحقاق (أي، يجب عليك دفع ضرائب الدخل العادية)، هناك شيء يمكنك القيام به لخفض فاتورة الضرائب العامة. في العديد من الحالات سوف تتجاوز ضريبة الدخل العادية الخاصة بك أمت بسبب الدخل العادي الكبير الذي تم ضربه خلال عام عندما تكتسب كتل كبيرة من وحدات رسو. عندما كنت لا في أمت، وهناك القدرة على تسريع ضريبة الدخل الدولة والخصومات ضريبة الممتلكات لزيادة خفض الضرائب العادية الخاصة بك.

لاحظ أنه بما أن ضريبة الدخل على الدولة وضريبة الأملاك ليست قابلة للخصم من أمت، فإنك لا تحصل على أي فائدة إضافية لدفع المزيد منها بمجرد أن تخضع ل أمت. لذلك إذا كنت من المحتمل أن تكون في أمت في السنة التالية (ربما لأن لديك أقل رسوس استحقاق في تلك السنة) لن تحصل على أي فائدة من ضريبة الدخل الهامشية الدولة أو اقتطاع ضريبة الممتلكات المدفوعة في ذلك العام. في هذه الحالة الانتظار لدفع ضريبة الدولة الخاصة بك حتى تقوم بتقديم عودتك أو الانتظار لدفع القسيمة الثانية على الضرائب الممتلكات الخاصة بك يمكن أن يكلفك وقتا كبيرا.

دعونا نعود إلى دراستنا الأصلية للحالة لإظهار كيف يمكن أن يعمل هذا.

تذكر أننا في الأصل لم نكن في أمت - منذ الضرائب العادية لدينا تجاوزت الحد الأدنى من الضرائب الأولية بمقدار 16،464 $ وكان لدينا معدل ضريبة هامشية 39.6٪. علاوة على ذلك، لنفترض أن دافعي الضرائب يحددون أنها ستدين بمبلغ 5000 دولار أمريكي آخر (أو ما يعادله بالعملة المحلية) مع إقراراتها الضريبية في كاليفورنيا عند إيداعها في نيسان (أبريل)، وأنه لن يتم تطبيق أي عقوبات إذا دفعتها فقط في المقابل. ويصبح السؤال: هل ستدفع ضريبة الدولة الإضافية البالغة 5000 دولار أمريكي بحلول 31 ديسمبر / كانون الأول حتى تتمكن من خصمها من عائدها الفدرالي الحالي، أم ينبغي لها أن تنتظر حتى أبريل المقبل وتقسمها على عائدها الفدرالي العام المقبل؟ الجواب هو أنه نظرا لأنها ليست في أمت حتى الآن (ولن تكون إذا أضافت ضريبة إضافية خصم 5000 $)، وقالت انها سوف تحصل على فائدة بمعدل هامشي 39.6٪ للحصول على خصم إضافي ضريبة الدولة. على العكس من ذلك، إذا كانت تنتظر أن تدفع حتى أبريل من العام المقبل، وقالت انها قد تكون في أمت وتلقي أي فائدة على الإطلاق. منح، 39.6٪ من 5000 $ ليس عددا كبيرا، ولكن الرياضيات يعمل نفسه مع أعداد أكبر بكثير كذلك.

سلسلة الاستنتاج.

مع ارتفاع معدلات الضرائب الشخصية على مدى العامين الماضيين (وخاصة بالنسبة لسكان ولاية كاليفورنيا) ومع استخدام الشركة لخيارات الأسهم و رسوس في الارتفاع، وهناك حافز أكثر من أي وقت مضى لفهم كيف يتم فرض ضريبة على خطط التعويض هذه. بين هذه السلسلة والعديد من الوظائف التي نشرت سابقا حول هذا الموضوع، ونحن نأمل أننا قد أعطيت لكم قاعدة المعرفة إلى حد ما جيدا مقربة وعملية للرسم من.

في حين لا يمكنك جعل الضرائب المرتبطة تختفي تماما، لقد أثبتنا أن هناك بعض استراتيجيات اختبار الزمن للحد من لدغة. وقد تم تبسيط الأمثلة المشتركة واستنادا إلى الحقائق المحددة الخاصة بك فيما يتعلق بالتعويضات وغيرها من البنود المبلغ عنها في الإقرار الضريبي الخاص بك يمكن أن يصبح التحليل معقدا. يمكن أن يكون جيدا يستحق وقتك لاستكشاف كيفية تطبيق هذه الاستراتيجيات على الوضع الخاص بك، ويجب عليك طلب المساعدة المهنية عند الضرورة لتنفيذها بشكل صحيح. لا تتردد في الاتصال بنا مع أسئلة إضافية - أنها غالبا ما توفر نشأة للحصول على وظائف إضافية.

توبي جونستون، كبا، سفب، هو شريك مع موس آدمز لب الممارسات الخدمات الثروة.

ويمكن الوصول إليه في toby. johnston في موسادامز.

المواد الواردة في هذا البلاغ هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة قانونية أو محاسبية أو ضريبية أو رأي مقدم من موس آدامز لب. وليس المقصود من هذه المعلومات إنشاء علاقة قانونية، ولا تشكل استلامها، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، العلاقة بين المحاسب والعميل. على الرغم من أن هذه المواد تم إعدادها من قبل المهنيين، لا ينبغي للمستخدم استبدال هذه المواد للخدمات المهنية، ويجب أن تطلب المشورة من مستشار مستقل قبل التصرف على أي معلومات المقدمة. لا تتحمل شركة موس آدمز لب أي التزام بتقديم إخطارات بالتغييرات في قوانين الضرائب أو غيرها من العوامل التي قد تؤثر على المعلومات المقدمة. ووالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة.

عن المؤلف.

توبي جونستون كبا، سفب هو شريك مع موس آدمز لب الممارسات الخدمات الثروة.

تحقق من خدمات ويالثفرونت. نحن نؤيد حساب خاضع للضريبة، إيرا،

401 (k)، و 529 خطط الادخار الكلية.

على استعداد للاستثمار في مستقبلك؟

قد يعجبك ايضا.

الوظائف ذات الصلة.

وادي السيليكون هو مرة أخرى تتباهى مع حمى خيار الأسهم (وابن عم الخيار، والمخزون مقيدة و هيليب؛

تطبيق قانون الضرائب على حالات الأسهم المشتركة للموظفين في الجزء الأول من & هيليب؛

واحدة من أهم القرارات الصعبة التي ستجعلها بعد أن تتنقل شركتك و هيليب؛

العديد من المديرين التنفيذيين الشباب تقلق بشأن اثار الضرائب عن طريق ممارسة الخيارات. ولكن، كينت وليامز، تأسيس & هيليب؛

المشاركات مميزة.

الطريق إلى الكلية.

اليوم يسرنا أن نعلن عن التخطيط الجامعي مع المسار. تبدو مألوفة؟

مما يتيح لك الحافة.

ويالثفرونت مبنية على فلسفة أن الاستثمار السلبي هو مفتاح النجاح على المدى الطويل. ولكن نحن نحاول دائما للذهاب إلى أبعد الحدود لمساعدة محفظتك أداء أفضل.

المعيار الجديد.

ونحن نعتقد أن ليكون مستشارا آليا الحقيقية يجب أن تقدم على جميع الخدمات التي تحصل عليها من المستشار المالي الراقية التقليدية: إدارة الاستثمار والتخطيط وحلول التمويل الشخصي. لذلك عند اختيار المستشار الآلي المثالي، تحتاج إلى فهم اتساع & # 8212؛ أند كواليتي & # 8212؛ من حل كل مزود.

احصل على مشاركات جديدة يتم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد.

انضم الى القائمة البريدية!

مدعوم من هذا بلوق من قبل ويالثفرونت. يتم توفير المعلومات الواردة في هذه المدونة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. يتم تقديم أي روابط يتم تقديمها لمواقع الخادم الأخرى كمسألة ملائمة وليس المقصود منها أن تعني أن ويالثفرونت يؤيد أو يرعى أو يروج و / أو ينتمي إلى أصحاب أو المشاركين في تلك المواقع أو يؤيد أي معلومات تحتوي على تلك المواقع ، ما لم ينص صراحة على خلاف ذلك.

ويالثفرونت قد نشر من وقت لآخر محتوى في هذه المدونة و / أو على هذا الموقع الذي تم إنشاؤه من قبل المساهمين المنتسبين أو غير المنتسبين. قد تشمل هذه المساهمين المساهمين في ويالثفرونت، والمستشارين الماليين الآخرين، والمؤلفين من طرف ثالث الذين يتم دفع رسوم من قبل ويالثفرونت، أو أطراف أخرى. ما لم يذكر خلاف ذلك، فإن محتوى هذه الوظائف لا يمثل بالضرورة وجهات النظر الفعلية أو آراء ويالثفرونت أو أي من موظفيها أو المديرين أو الموظفين. الآراء التي أعرب عنها المدونين الضيوف و / أو بلوق الذين تمت مقابلتهم هي بدقة خاصة بهم ولا تمثل بالضرورة تلك من ويالثفرونت.

&نسخ؛ 2018 ويالثفرونت Inc. جميع الحقوق محفوظة. يرجى قراءة الإفصاحات القانونية الهامة حول هذه المدونة.

رؤى المستشار المالي.

وضع استراتيجية التخطيط الضريبي قبل ممارسة إسو. ويشار إلى مصطلح "خيارات الأسهم" المشار إليه عادة بالتعويض القائم على حقوق الملكية، وهو ما يعني أن الفرد يمنح حقوق الملكية - أو يمنح خيار شراء الأسهم - بعدة طرق مختلفة. وهناك العديد من استراتيجيات التخطيط الضريبي لخيارات الأسهم الحافزة، ولكن إذا ما أخذنا في الحسبان فقط بعد العملية، تفقد هذه التكتيكات الكثير من فعاليتها.

وتعد خيارات الأسهم الحافزة (إيسوس) إحدى الطرق التي تمكن الموظفين من الحصول على الأسهم، على الرغم من أن العديد من أصحاب العمل يتحولون الآن إلى نموذج وحدة الأسهم المقيدة أبسط. إسو تسمح للموظفين لشراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر ثابت، وسعر الإضراب، والتي غالبا ما تكون مساوية للقيمة السوقية في الوقت الذي يتم منح الخيارات. سوف تختلف الآثار الضريبية لممارسة إسو تبعا لكيفية إدارة الخيارات؛ قبل ممارسة الخيارات الخاصة بك، فمن المهم جدا لمعرفة المزيد عن استراتيجيات التخطيط الضريبي لخيارات الأسهم حافز.

ولدى خيارات الأسهم الحافزة مزايا ضريبية فريدة من نوعها بالمقارنة مع طرق التعويض الأخرى القائمة على أساس حقوق الملكية، مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة أو وحدات الأسهم المقيدة. خلافا لأنواع أخرى من خيارات الأسهم، مع إسو، لا يوجد أي ضريبة المستحقة على ممارسة الرياضة. وعالوة على ذلك، إذا استوفى الموظف بعض متطلبات الحيازة، فإن السهم لن يخضع للضريبة إال بمعدالت أرباح رأسمالية طويلة األجل مواتية عند بيع السهم. ولكن كن على علم - اختيار التمسك السهم لفترة طويلة بما فيه الكفاية للحصول على هذا العلاج الضريبي مواتية لا تأتي دون تكلفة - فإنه قد يؤدي إلى الحد الأدنى البديل الضرائب (أمت).

العلاج الضريبي مواتية ل إسو.

ويحدث التوزيع المؤهل عندما يحتفظ الفرد بالسهم لمدة سنتين على الأقل بعد تاريخ المنحة وبعد سنة على الأقل من تاريخ الممارسة. بعد هذه الفترة، عندما يتم بيع الأسهم في وقت لاحق، فإن الموظف دفع الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على المكسب. الربح هو سعر البيع ناقصا سعر المنحة مضروبا في عدد الأسهم المباعة.

استبعاد التوزيعات.

لن تكون إيسوس مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية مواتية عندما يحدث التصرف غير المؤهل. عندما يباع خيار الأسهم في غضون سنتين بعد منحها، أو في غضون سنة واحدة بعد ممارستها، تفقد إيسوس معاملتها الضريبية المواتية. في أي من هذه السيناريوهات، سيحتاج الفرد إلى الإبلاغ عن جزء من المعاملة على الأقل كدخل منتظم. سيعتمد الجزء الذي سيخضع للضريبة بمعدلات أرباح رأسمالية أكثر ملاءمة على فترة الاحتفاظ وما إذا كان سعر السوق للسهم في تاريخ البيع أعلى من سعر السوق في تاريخ التمرين. إذا تم بيع السهم في حيرة، فإن الفرد عادة ما تدفع فقط ضرائب الدخل العادية.

أصحاب العمل لا يحجبون الضرائب على إسو.

وبغض النظر عن فترة إسو القابضة، فإن صاحب العمل لن يحجب أي أموال أو يحيل مدفوعات الضرائب نيابة عن الموظف. لذلك، عند النظر في خيارات الاستثمار لعائدات البيع، من المهم جدا أن نتذكر أنك قد مدينون مبلغ كبير في الضرائب في السنة الحالية. ويمكن أن يكون ذلك مهما بشكل خاص أثناء التوزيع غير المؤهل، حيث من المحتمل أن يكون الفرد مستحقا على كل من الضرائب على الدخل العادي وكذلك الأرباح الرأسمالية. من المستحسن العمل مع سلطة الائتلاف المؤقتة لتقدير المسؤولية الضريبية الخاصة بك.

كيف يمكن ممارسة إيسوس تؤدي إلى قضايا أمت؟

أحد العوائق الرئيسية لخيارات الأسهم الحافزة هو احتمال أنها قد تؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). و أمت معقدة إلى حد ما، ولكن على مستوى عال، هو حساب الضريبة الموازية الذي يسمح - أو يضيف مرة أخرى - بعض التخفيضات الضريبية والمواد غير الخاضعة للضريبة التي قد يسمح للأفراد لاستخدامها عند حساب التزاماتهم الضريبية في إطار النظام العادي. وبدلا من ذلك، يسمح لحساب المودعين، في حساب التحويلات النقدية، بإعفاء واحد من مبلغ الإعفاء الذي يتم إزالته تدريجيا بالدخل. ودفع الضرائب في نهاية المطاف دفع أيهما العدد هو أعلى. أو التزاماتها الضريبية بموجب معاهدة أمت أو التزاماتها الضريبية العادية.

قد يكون لدافعي الضرائب الذين يمارسون معايير إسو الخاصة بهم ويحتفظون بها خلال السنة التقويمية مخاوف من أمت، كجزء من هذه المعاملة يجب أن يتم الإبلاغ عنها كإيرادات لحساب أمت. ويسمى الفرق بين السعر المدفوع للسهم والقيمة السوقية العادلة للسهم عند ممارسة العنصر المفاوضة. يجب اإلبالغ عن عنصر الصفقة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية ألغراض ضريبية بديلة بديلة في نفس السنة التي تمارس فيها خيارات األسهم، ما لم يتم بيعها خالل تلك السنة. ويمكن أن يؤدي هذا الارتفاع (الذي يحدث في بعض الأحيان بشكل جذري) في الإيرادات الوهمية غير المحققة إلى ترك بعض الأفراد بسبب ضرائب أكثر من آلاف الدولارات مما كان متوقعا.

إيسوس و أمت: طرق لتقليل التأثير على وضعك الضريبي.

على الرغم من أنه ليس هناك دائما الكثير الذي يجب القيام به حول المسؤولية أمت، مع التخطيط السليم هناك طرق للمساعدة في تعويض تأثير تمارين إسو على أمت.

تقدير الأثر - قبل ممارسة خيارات الأسهم الحافزة المتاحة لك، العمل مع أخصائي الضرائب لحساب الأثر المتوقع ل أمت. بناء على هذه المعلومات، قد ترغب في الامتناع عن ممارسة جميع الخيارات الخاصة بك في وقت واحد، أو بيع جزء خلال السنة. لن يتم تضمين الأسهم المباعة في حساب أمت ويمكن أن تساعد أيضا في تمويل التزامات أمت الحالية. في محاولة لتجنب أمت تماما، وحساب كمية من الخيارات التي يمكن ممارستها في السنة دون أمت الخاص بك يتجاوز الضرائب العادية المستحقة. مراقبة سعر السهم - يمكن أن يكون من المفيد ممارسة إسو في بداية العام. ثم، إذا انخفضت أسعار الأسهم من القيمة السوقية العادلة (فمف) في وقت التمرين، والنظر في بيع الأسهم. وعلى الرغم من أن هذه الاستراتيجية ستخلق تصرفا غير مؤهل، إلا أنها ستتجنب أيضا أن تصبح عنصرا تفضيلا للأمونت. من خلال الاستمرار على السهم قد يضطر الفرد لدفع أمت على المكاسب الوهمية، كما يتم حساب عنصر الصفقة على أساس فمف في ممارسة، وليس أسعار السوق الحالية.

اعتبارات أخرى.

كما كنت تنظر في دور خيارات الأسهم تلعب في حزمة التعويضات العامة الخاصة بك، نضع في اعتبارنا بضع نقاط رئيسية:

التنويع - يختار العديد من األفراد بيع شهاداتهم إسو عند منحهم للحد من الهبوط احملتمل وتنويع أصولهم. وكموظف، فإن الكثير من استقرارك المالي يعتمد على راتبك والعمليات المستمرة لصاحب العمل. النظر في صرف جزء من تعويض الأسهم والاستثمار في صناديق أكثر تنوعا في جميع أنحاء السوق. استقرار سعر السهم - مع أي استثمار، إيسوس تحمل المخاطر. وقد تمنع أسعار الأسهم غير المستقرة من ممارسة التمارين على الإطلاق إذا لم يرتفع سعر السهم فوق سعر المنحة. والأسوأ من ذلك أنه إذا انخفض السهم بعد التمرين، فقد ينتهي به المطاف إلى الخسارة. مراجعة خياراتك - قبل ممارسة إسو، القيام بواجبك المنزلي ومعرفة الخيارات المتاحة. قد تقدم بعض الشركات ممارسة غير نقدية - والتي تمتص بعض خيارات الأسهم الخاصة بك لتغطية تكاليف المعاملات في حال لم يكن لديك الأموال للذهاب من جيبه. هذا يمكن أن يكون أيضا استراتيجية جيدة إذا كنت تشعر بالقلق إزاء تقلبات أسعار الأسهم ولكن لا تريد تأخير ممارسة أسهمك.

خيارات الأسهم يمكن أن تكون معقدة جدا. إذا كان لديك إسو أو خيارات الأسهم الأخرى، فمن المهم جدا استشارة المستشار المالي والمهني الضرائب لتحديد خطة استراتيجية لخيارات الأسهم الخاصة بك قبل ممارسة الرياضة. على الرغم من أن هناك الكثير من التوجيه العام ذات مصداقية هناك، فإن المسار الأمثل للعمل تكون محددة جدا لحالتك الشخصية. جدول الاستحقاق الخاص بك، توقعات الأسهم الشركة، والنقدية المتاحة في متناول اليد، والوضع الضريبي العام ليست سوى عدد قليل من السائقين التي تؤثر على كيفية ومتى لممارسة خيارات الأسهم.

إدارة خيارات الأسهم يمكن أن تكون معقدة جدا. كمستشار مالي مستقل للرسوم فقط، نحن شركاء مع العملاء للمساعدة في التنقل في حالات التخطيط المالي المعقدة.

الوظائف ذات الصلة.

المواد شعبية.

801 مين ستريت.

كونكورد، ما 01742.

745 أتلانتيك أفينو، الطابق الثامن.

بوسطن، ما 02111.

1800 سينتوري بارك إيست، سويت 600.

لوس أنجلوس، كا 90067.

© دارو إدارة الثروات. كل الحقوق محفوظة. • الإفصاح • الخصوصية.